Sebago è stata fondata nella regione statunitense del New England dal trio di imprenditori Daniel Wellehan, William Beaudoin e Joseph Cordeau. All'inizio, nel 1946, il marchio produceva mocassini cuciti a mano, ma oggi è noto soprattutto per le iconiche scarpe da barca Dockside che ha iniziato a produrre negli anni Settanta. Grazie ai suoi forti legami con il mondo della vela, Sebago è uno sponsor orgoglioso dell'Americas Cup.

Le acque aperte del New England e dei suoi dintorni sono parte integrante della cultura locale e sono il luogo in cui si svolgono molte delle attività ricreative più popolari della regione. Non sorprende quindi che la regione prenda il nome da uno dei suoi numerosi laghi, il Sebago Lake nel Maine meridionale. La parola stessa Sebago deriva dalla lingua indigena Abenaki e significa semplicemente "grande acqua”.